Фьючерсы: что это такое простыми словами, виды, плюсы и минусы, как торговать на бирже и заработать, возможные риски

В том случае, если цена выросла, то продавец доплачивает покупателю разницу между рыночной ценой и ценой контракта, а если снизилась, то покупатель доплачивает эту разницу продавцу. Фьючерсы на отдельные акции или SSF (англ. Single Stock Future) предполагают, что продавец и покупатель заключают сделку на определенное количество акций по заранее согласованной цене. Поскольку покупатель ожидает получить прибыль от повышения цены акций, он открывает длинную позицию, а продавец, получающий выгоду от снижения цены, открывает короткую сделку. В настоящее время можно торговать фьючерсами на отдельные акции на финансовых рынках по всему миру, включая Индию, Испанию и т. Когда вы торгуете товарными и финансовыми фьючерсами, вы покупаете определенное количество базового актива.

Виды фьючерсных контрактов

1. Деривативы, включая фьючерсы, позволяют трейдерам спекулировать на будущих ценах активов.
2. Этот результат будет рассчитывать сама биржа в зависимости от того, как меняется цена на фьючерс.
3. Фьючерс привлекает инвесторов тем, что не надо сразу платить полную стоимость контракта при его покупке.
4. Тут важно подчеркнуть, что у покупателя появляется право, то есть он не обязан это делать, но может — на свое усмотрение.

Актив может быть любой — акции, облигации, золото, индекс и так далее. Лицензия на осуществление банковских операций со средствами в рублях и иностранной валюте № 2799 от 29 сентября 2015 года. В реальности расчет ведется несколько по-другому, с использованием технологии вариационной маржи. Здесь можно найти спецификации на фьючерсы, которые торгуются на Московской бирже. Торговал только акциями, собираюсь в ближайшее время разблокировать фьючи. Если нажать на один из фьючерсов, мы попадем в его карточку со сводной информацией.

Популярные вопросы о торговле фьючерсными контрактами

Это значит, что для всей вашей сделки — 10 фьючерсов — вам нужно всего лишь 5500 рублей на своем счете. Например, участники договариваются, что продавец получает право реализовать свои акции через полгода по установленной цене. Продавец тем самым фиксирует для себя текущую стоимость актива на срок контракта. В будущем, если котировки акций упадут, он сможет продать акции по старой цене, будто падения не было. Если же котировки вырастут — выгоднее не исполнять опцион, а продать акции напрямую на бирже.

Как появились первые фьючерсные контракты

Самый популярный торговый инструмент в России — биржевой индекс RTS. Торговля происходит через посредников — лицензированных брокеров. Совершать сделки, не имея много средств на счёте, позволяет кредитное плечо, но в этом случае покупка и продажа контрактов сопряжены с рисками.

Как устроен срочный рынок: что такое фьючерсы и как на них заработать

Гарантийное обеспечение — обеспечение, которое берет биржа с продавца и покупателя в момент заключения контракта. Это гарантия выполнения обеими сторонами своих обязательств. Сумма блокируется на счетах покупателя и продавца до закрытия сделки.

Стороны не могут изменить условия договора или расторгнуть его — контракт обязателен к выполнению. Важно следить за тем, чтобы сумма, лежащая на счету, не падала ниже размера гарантийного обеспечения. Поскольку сумма ГО может быть изменена биржей в процессе действия фьючерса.

Если средств на счёте меньше, нужно пополнить его банковским переводом или продать имеющийся контракт. Расчетный фьючерс — означает, что на самом деле поставки базового актива не предусмотрено. Контанго — это ситуация, когда цена фьючерса выше цены базового актива. Бэквордация — обратная ситуация, когда цена фьючерса ниже цены базового актива. В случае бэквордации большинство инвесторов ожидают, что стоимость базового актива скоро упадет. Например, такое может быть в преддверии дивидендного гэпа, поскольку фьючерсы не дают право на получение выплат.

Это означает, что по акциям есть 4 разных фьючерса, длительность каждого из которых — 3 месяца. У фьючерсов ограниченный срок жизни, в среднем 9—12 месяцев. Фьючерсы не подходят для долгосрочных стратегий и пассивных инвестиций, иначе придется всякий раз по истечении контракта покупать новый. Во-вторых, фьючерсы не имеют добавочного капитала, который есть у акций и который вы, как инвестор, можете ощущать в виде дивидендов или роста стоимости акций.

Поставочные фьючерсы предполагают, что договор исполняют. То есть продавец фьючерса поставляет базовый актив — например, продаёт 100 акций. Высокая ликвидность — за счет встроенного кредитного плеча фьючерсы популярны у спекулянтов и торгуются намного активнее большинства ценных бумаг и валюты. Это значит, что вы сможете купить или продать нужный вам фьючерс с минимальным спредом — разницей между ценами покупки и продажи.

Таким образом, для покупателя на момент заключения контракта не обязательно иметь на счете всю сумму для его оплаты. Аналогично для продавца в момент продажи фьючерса не обязательно иметь весь объем базового актива. Эти фьючерсные контракты подразумевают, что покупатель и продавец договариваются о будущей поставке любого процентного актива. При торговле фьючерсами на процентные ставки инвесторы могут либо спекулировать на изменениях процентной ставки, либо использовать стратегии хеджирования против них.

Поставочными называют фьючерсы, которые предполагают продажу или покупку актива в срок экспирации. Дату, когда контракт завершается, называют сроком экспирации. Цену, по которой совершат сделку в будущем, называют ценой исполнения. При этом, если у вас на счете нет нужного как выгодно выбрать памм счет количества акций, их всё равно спишут и у вас откроется сделка шорт на то количество акций, которое списали при исполнении фьючерсного контракта. Встроенное кредитное плечо — позволяет совершать сделки на сумму, которая больше, чем есть на вашем брокерском счете.

Такая оценка производится на основе группы наиболее ликвидных акций или облигаций. Поставочный фьючерс предполагает, что на дату исполнения контракта покупатель должен приобрести, а продавец — продать установленное в спецификации количество базового актива. Поставка осуществляется по расчётной цене, зафиксированной на последнюю дату торгов. В случае отсутствия товара у продавца на момент истечения данного контракта биржа накладывает на него штраф. Фьючерсы на энергоносители представляют собой контракты на покупку или продажу ископаемого топлива или производные от него продукты в определенный момент в будущем по указанной цене.

Как видно на иллюстрации, цена везде разная, как и спрос. При этом базовый актив везде одинаковый — вот с этим стоит разобраться отдельно. Вы прогнозируете, что цена акций «Лукойла» в ближайшее время вырастет, — вы покупаете фьючерсный контракт на акции https://prostoforex.com/ «Лукойла». Думаете, что цена вот-вот рухнет, — вы продаете фьючерсный контракт на акции «Лукойла». Если коротко, то фьючерсы обязывают исполнить условия контракта. То есть продавец/покупатель (в зависимости от вида опциона) может отказаться от сделки.

Отдельно стоит отметить, что производство с использованием алюминия требует большого количество энергии — цена на фьючерс сильно привязана к положению дел на рынке энергоресурсов. Помимо залога, биржа и брокер просят заплатить комиссию. Как правило, комиссия биржи — 0,01% от стоимости фьючерса.